Olje spred handelsstrategier

Hur man kan dra nytta av oljevolatilitet med följande strategier Den senaste volatiliteten i oljepriset ger ett utmärkt tillfälle för handlare att göra en vinst om de kan förutsäga rätt riktning. Volatiliteten mäts som den förväntade förändringen av priset på ett instrument i båda riktningarna. Om exempelvis oljevolymen är 15 och nuvarande oljepriser är amerikanska 100, innebär det att näringsidkare inom nästa år räknar med att oljepriset ändras med 15 (antingen nå 85 eller 115). Om den nuvarande volatiliteten är mer än den historiska volatiliteten. handlare förväntar sig högre volatilitet i priserna framåt. Om den nuvarande volatiliteten är lägre än det långsiktiga genomsnittet, förväntar handlarna lägre volatilitet i priserna framåt. CBOE (OBOE) OVX spårar den underförstådda volatiliteten av strike-priserna för pengarna för den amerikanska oljefondens börshandlade fond (ETF). ETF spårar rörelsen av WTI Råolja (WTI) genom att köpa NYMEX råolja futures. (För mer, se: Volatilitet påverkar marknadsavkastning.) Traders kan dra nytta av volatila oljepriser genom att använda derivatstrategier. Dessa består mestadels av köpoptioner samtidigt som de tar positioner i terminskontrakt på börserna som erbjuder råoljederivatprodukter. En strategi som används av näringsidkare för att köpa volatilitet, eller vinst av en ökning av volatiliteten, kallas en lång sträcka. Det består av att köpa ett köp och en köpoption till samma lösenpris. Strategin blir lönsam om det finns ett betydande drag i antingen uppåt eller nedåtriktat riktning. (Mer information finns i Vad som bestämmer oljepriserna) Om olja handlas på US75 och optionspaketet för köpoptioner är handel med 3, och köpoptionspriset är vid 4 , blir strategin lönsam för mer än 7 rörelser i oljepriset. Så, om oljepriset stiger över 82 eller faller över 68 (exklusive mäklaravgifter) är strategin lönsam. Det är också möjligt att genomföra denna strategi med hjälp av alternativa pengar. kallas också en lång sträng, vilket minskar premiekostnaderna förskott men skulle kräva en större rörelse i aktiekursen för att strategin ska vara lönsam. Den maximala vinsten är teoretiskt obegränsad på uppsidan och den maximala förlusten är begränsad till 7. (Mer information finns i: Hur man köper oljeoptioner.) Strategin att sälja volatilitet, eller att dra nytta av en minskande eller stabil volatilitet, kallas en kort sträcka. Det består av att sälja ett samtal och en säljoption till samma lösenpris. Strategin blir lönsam om priset är intervallbundet. Till exempel om olja handlas på US75 och optionspaketet för köpoptioner är handel med 3, och det löpande köpoptionsalternativet handlar om 4, blir strategin lönsam om det inte finns något mer än en 7 rörelse i priset på olja. Så, om oljepriset stiger till 82 eller sjunker till 68 (exklusive mäklaravgifter), är strategin lönsam. Det är också möjligt att genomföra denna strategi genom att använda alternativa alternativ, kallad en kort sträng, vilket minskar den maximala uppnåbara vinsten men ökar det intervall inom vilket strategin är lönsam. Den maximala vinsten är begränsad till 7 och den maximala förlusten är teoretiskt obegränsat på uppsidan. (För mer, se: Hur låg kan oljepriserna gå) Ovanstående strategier är dubbelriktade, de är oberoende av rörelseriktningen. Om näringsidkaren har en syn på oljepriset kan näringsidkaren implementera spridningar som ger näringsidkaren chansen att göra vinst och samtidigt begränsa risken. En populär baisse strategi är björnsamtalets spridning. som består av att sälja ett telefonsamtal och köpa ett ännu extra pengar utan kostnad. Skillnaden mellan premierna är nettokreditbeloppet och är den maximala vinsten för strategin. Den maximala förlusten är skillnaden mellan skillnaden mellan strejkpriserna och nettokreditbeloppet. Till exempel, om olja handlas på US75 och 80 och 85 köpoptioner är 2,5 respektive 0,5, är det maximala resultatet nettokrediteringen, eller 2 (2,5 - 0,5) och den maximala förlusten är 3 (5 2 ). Denna strategi kan också genomföras med hjälp av putalternativ genom att sälja en out-of-the-money-satsning och köpa en ännu mer pengar än vad du betalar för. En liknande hausseformad strategi är tjursamtalets spridning som består av att köpa ett samtal utan att ringa pengar och sälja ett ännu mer pengar utan kostnad. Skillnaden mellan premierna är nettobetalningsbeloppet och den maximala förlusten för strategin. Maximal vinst är skillnaden mellan skillnaden mellan strejkpriserna och nettobetalningsbeloppet. Om exempelvis olja handlas på US75 och 80 och 85 streckkursoptioner är handel med 2,5 respektive 0,5 procent, är den största förlusten nettoförskott eller 2 (2,5 - 0,5) och maximivinsten är 3 (5 2 ). Denna strategi kan också genomföras med hjälp av köpoptioner genom att köpa en out-of-the-money sätta och sälja en ännu mer pengar än pengar. Det är också möjligt att ta enriktade eller komplexa spridningspositioner med hjälp av terminer. Den enda nackdelen är att marginalen som krävs för att komma in i en futuresposition skulle vara högre jämfört med att ingå en optionsposition. Bottom Line Traders kan dra nytta av volatiliteten i oljepriset precis som de kan dra nytta av svängningar i aktiekurserna. Denna vinst uppnås genom att använda derivat för att få en levererad exponering mot det underliggande utan att för närvarande äga eller behöva äga den underliggande sig. Fri Futures Spread Trading Strategies - Råolja Vi publicerar gratis futures spridning säsongsbetonade handelsstrategier varje månad. Varje handelsstrategi innehåller nuvarande diagram (daglig uppdaterad), backtest inklusive resultat för varje historiskt år och även kumulativ absolut avkastning. För vidare analys kan du använda andra intressanta analysverktyg, bara Logga in. Till exempel: Fortsättning eller staplade diagram (visar historiska lowshighs), Framåtkurvor (visar backwardation eller cantango), Korrelationer (Säsongsmönster eller nuvarande spridning vs historia), Historiska diagram och mycket mer. SKAPA - Hitta mer spridda handelsstrategier Denna spridning kombinerar flera villkor för att skapa bra handelsmöjligheter. 80 Vinn i de senaste 15 åren Hög RRR Säsongsmönsterkorrelation - Alla mönster upp till 20 år har liknande rörelse och korrelation Nuvarande år flyttar historiska nedgångar med bra vinstutrymme Inträde på stark stödnivå 8 februari 2016 12:48:21 Denna spridning kombinerar flera villkor för att skapa bra handelsmöjligheter. 93 Vinn i de senaste 15 åren Smala ben spridas med förväntad lägre volatilitet Säsongsmönsterkorrelation - Alla mönster upp till 30 år har liknande rörelse och korrelation Historiska nedgångar - Nuvarande år flyttar historiska lågor med gott utrymme för vinst Långt säsongsfönster - Många tid för säsongsmässigt att sparka in. Möjlighet att ta vinst tidigare 3 oktober 2013 14:59:07 Prova vår plattform Säsongsbaserade handelsstrategier omfattande databas Analysera eventuell råvaruhandel, någon säsongsstrategi. ingen begränsning Unika analysverktyg och kartläggning Backtest Optimera alla säsongsstrategier över alla historiska data. Interaktiv kartläggning. tekniska indikatorer, ritverktyg, dollarmätare Säsongsmönster med historia upp till 30 år Integrerad portfölj för dina affärer, inklusive prisvinstvarningar. Cross-Browser App, använd SeasonAlgo från vilken som helst dator eller mobilenhet. var som helst när som helst. Inga installationer, inget krångel. Har du en hemsida Vi letar efter handlare som har hemsida om handel. Vi kan ge dig full tillgång om du skriver en recension om vår programvara. Du kan också gå med i vårt affiliateprogram. Den bästa förklaringen för säsongsmässiga terminshandeln. Jag använder den för att planera mina affärer. Det finns en välgjord sökmotor för att hitta säsongsbetonade affärer med hög lönsamhet. Jag rekommenderar verkligen denna apllication. Petr Novak Tjeckiska rep. Kromeriz Jag har redan testat fler program för att analysera spridningar, men slutligen stannade jag med SA. Erbjuder mig allt jag behöver. Det är en bra produkt med människor som svarar på gemenskapens krav. Jozef Randjak Slovakien, Namestovo Seasonalgo är komplex verktygslåda för säsongshandel av varor. Det är användbart för handel med säsongsvaror eller enskilda varor. SA är den första komplexa applikationen jag har sett och ersätter flera olika tjänster som jag tidigare använde för min handel. Jiri Vitovec Tjeckiska rep. Prag Mycket användbar och användarvänlig analytisk plattform. Jag vet om några liknande tjänster för råvaruprodukter på internet och måste säga att SeasonAlgo är det bästa för mig. Det sparar mig mycket tid. Jag uppskattar ett så bra arbete från författarna. Dess en bra app för säsongsbetonad och spridning handel med komplexa verktyg Kuba tjeckiska rep Zlin Jag använder SeasonalAlgo från början. Jag prenumererade på det för hela året. Jag bytte ut TNT och MRCI som jag inte längre använder. Priset är acceptabelt. Jag är nöjd med den gradvisa utvecklingen. Tekniskt stöd är också mycket bra. Ales Tjeckiska rep. Zrecka lhota Sparar din tid. Hjälp dig att arbeta effektivt om du är villig att. Speciellt med viss grundläggande kunskaper om spridda är detta en användarvänlig plattform som gör det möjligt att analysera och övervaka dina affärer i en snabb och smart lösning. Stanislav Mora Nederländerna, Spijkenisse Jag använder sasonalgo varje dag. Jag gillar den här analysatorn, och jag rekommenderade det till många mina handelsvänner. Jag tycker att det är den mest sofistikerade spridningsanalysatorn på webben. Tack för det -) Zbynek1 Tjeckiska rep. Breclav Jag började för många år sedan med många program och idag är säsongssätt mitt främsta aplication för spridningshandel. Seasongo är en utmärkt allt-i-ett-lösning. Jag uppskattar särskilt Sammanfattning, TA, Sök etc. FilipK Tjeckiska rep. Pardubice Jag älskar SeasonAlgo, allting är på ett ställe. Det finns inget behov av att använda andra verktyg. Pavel Tjeckiska rep. Prag Jag har använt betald version av MRCI innan jag upptäckte Seasonalgo. Först och främst jämförde jag priser men värde som Seasonalgo erbjuder är värt priset. Perfekt applikation för alla som vill att handelsspridningar sprider sig allvarligt. Bra gjort, tack för det :-) Vladimir Herda Slovakien Före än säsongAlgo existerade jag verkligen i mörkret med online-spridningstjänsterna. Jag var lite upprörd när SA blev betald, men SA är toppen. Killar är villiga att genomföra några funktioner du vill ha. Lukas22 Tjeckien SeasonAlgo verkar mig som ett mycket användbart verktyg som hjälper mig att få bättre orientering i handelsmöjligheterna med fördel av säsongsbeteende och det hjälper mig också att undvika handel, vilket ser ut som ett bra tillfälle att tjäna pengar, men säsongsalder går Emot det. Martin Tjeckiska rep. Havirov Detta är min kanten i spridningshandel :-) Allt på ett ställe. Lukas Ch. Tjeckiska rep. Pragsäsongen Algo är ett superinstrument för min handel med spridningar i jämförelse med konkurrenternas program. Mitt arbete är alltmer lättare. ZeBe Czech Rep. Odry Bra verktyg för alla spridare. Jag började använda SA sedan två månader sedan och från början har arbetet varit mycket intuitivt och innehåller all information på ett ställe för att lägga spreadseasonals handelsstrategi i livet. Josef. v Tjeckiska rep. Hradec Kralove Du gjorde ett utmärkt jobb genom att bygga det här verktyget. Det har mycket bra värde för pengarna. Jag kan inte bilden hantera min handelsportfölj eller leta efter nya strategier utan det. Juraj Longauer Tjeckiska rep. Prag Det är en bra programvara med massor av hjälpsamma funktioner, vilket gör det möjligt för mig att planera, titta och handla spreads med minimal ansträngning (tid, kostnader ..). Operativsystemet är intuitivt, informationen är grafiskt väldigt bra, systemfunktionen är utan problem TomiST Slovakia, Bratislava Det bästa prisvärda verktyget för spridningsanalys jag hittade på webben. Branigan, Tjeckien SeasonAlgo, från min synvinkel är bäst offentligt tillgänglig service för att analysera säsongshandel möjligheter i terminsmarknader nuförtiden. Författare är coola killar, som kontinuerligt kan förbättra sin tjänst - baserad på användarens återkopplingar. Så ja, det är jag nöjd med :-) Tomalgo86 Tjeckiska rep. Prag När jag började byta spridningar behövde jag bara grundläggande diagram. Senare fick jag reda på att förståelse spreads behöver ytterligare analys och det behöver mer avancerade verktyg. SA är ett avancerat verktyg, och hittills det bästa jag har stött på. Arcadio Czech Rep. Prag Övergripande bra verktyg för att analysera och hålla reda på dina utbredda affärer. Bara en du behöver för sprider Marek Slovakien, Bratislava Perfekt verktyg. Jag kan rekommendera det till alla spridna handlare. Jag kan inte föreställa mig mitt arbete utan det här verktyget. Marek Slovakien, Kosice En utmärkt sofistikerad lösning för handel med spridning av råvaror. SeasonAlgo låter dig analysera dina egna spreads eller automatiskt söka med min. 80 vinnande säsongshandel strategier. Foglik tjeckiska rep. Prag Verkligen utmärkt analysverktyg för spridhandlare. Jag kan inte tänka mig att sprida handel utan SeasonAlgo. Mandobroker Tjeckiska rep. Pardubice Jag gillar den här programvaran. Jag använder tekniskt mönster av spridningslinje för att känna igen reverseringar och återdrag på denna linje. Backtest ger dig självförtroende för mönstren. Moti Wigelman Israel Min andel av vinsten har förekommit under den senaste veckan och SeasonAlgo är den bästa partnern. Jag planerar mina affärer med en användbar och intuitiv plattform men det finns mycket mer: diagrammen är fantastiska och det finns inga behov av att använda andra verktyg. Michele Bon Venezia, Italia Jag använder SeasonAlgo nästan varje dag sedan mars 2012. Det är det enda programmet, förutom mäklareplattformen, vilken man måste handla spridningar framgångsrikt. Jag kan inte tänka mig att leva utan det. Miroj Slovakien, Bratislava Jag var mycket glad över att upptäcka SeasonaAlgo. Jag hade inte känt till dess existens, och det var just det jag önskade. Ian Berkeley, Kalifornien SeasonAlgo är en av en sort produkt och är för närvarande oöverträffad i sitt område. Killarna satsar mycket tid och ansträngning för att göra spridningshandeln enklare och effektivare. Nya funktioner (om överenskommelse med fler användare) visas snabbt och samhället är vänligt. Lemare Tjeckiska rep. Prague SeasonAlgo är en unik analytisk plattform som borde vara ett måste för alla spridningsbara handelsföretag. För mig är det kärnan och kärnan i någon av mina liveaffärer. Martin Slovakien, Trencin Season Algo ger den mest omfattande databasen för säsongshandel. Det är mycket mer än bara att identifiera branscher med den högsta vinstprocenten. Du kan se korrelations - och trendkanaler. Du kan också skapa diagram och teckna studier. Mark Richards Los Angeles, CA Stor bit av programvara. Det hjälper mig att söka igenom ett stort antal spridningar med minsta ansträngning och efteråt kan jag göra en avancerad analys av vart och ett av utvalda spridningar. Vaclav Tjeckiska rep. Prag Jag är mycket glad att du utvecklar denna analytiska plattform. Det är verkligen bra jobb och användbar app för mig. Jag tror att det inte finns något bättre. Jag uppskattar det väldigt mycket. Tack och önskar er alla bästa. Ivan Tjeckiska rep. Opava En bra produkt som gör att jag kan spara mycket tid för min spridningshandel. Det har ökat min andel av vinsten. Utvecklarna är kompetenta inom området och är väldigt villiga att genomföra nya krav. FerX Bergamo, Italien SeasonAlgo är en utmärkt produkt som ersätter säsongsstrategisk sökservice och kartläggningstjänst för en avgift. Jag använder den här tjänsten nästan varje dag och kan inte föreställa mig att handla spreads utan det längre. Heechee Tjeckiska rep. Ostrava Stor allt-i-ett-applikation. SeasonAlgo ger mig allt jag behöver för att sprida handel. Från analysen, öppna handeln, hantera handeln, till slutet av handeln. Piggi Tjeckiska rep. Pardubice Jag gillar den här programvaran. Jag använder tekniskt mönster av spridningslinje för att känna igen reverseringar och dragback på denna linje. Backtest ger dig förtroende för mönstren. Moti Wigelman Israel SeasonAlgo är jättebra produkt. Det sparar min tid under säsongsanalys. Riktigt bra funktion är möjligheten att filtrera spridda av många olika filter och hitta den som passar dig. Jan Barta Tjeckiska rep. Dobrichovice Jag rekommenderar starkt SeasonAlgo som en primär mjukvara för Spread trading och analys. Det är ett bra prisvärda verktyg som du inte hittar någon annanstans, det vill säga det finns inget jämförbart program som låter dig arbeta med spridningsterminaler som SeasonAlgo för ett sådant pris. Ta det. Gabriel Stefanak Slovakien, Bratislava Tack för fantastiska jobbkillar Det finns inget bättre verktyg för att analysera spridda där ute. Ur min synvinkel är det inte nödvändigt att ha något annat för spridningsanalys. Unca Tjeckiska republiken Lestina Informationen som presenteras på denna webbplats är endast av generell information. Även om allt försök har gjorts för att försäkra noggrannhet, tar vi inget ansvar för fel eller utelämnanden. Allt tillhandahålls endast för illustrativa ändamål och bör inte tolkas som investeringsrådgivning eller strategi. Denna webbplats frånsäger sig något ansvar för förluster som uppkommit för marknadspositioner som tas av besökare eller registrerade användare, eller för missförstånd från användarna av denna webbplats. Denna webbplats ska inte vara ansvarig för några indirekta skador, speciella eller följdskador, och under inga omständigheter kommer denna webbplats att hållas ansvarig för någon av de produkter eller tjänster som erbjuds via denna webbplats. Risken för förlust i handelsvaror kan vara väsentlig. Du bör därför noggrant överväga huruvida en sådan handel är lämplig för dig mot bakgrund av ditt ekonomiska tillstånd. Den höga hävstångsgraden som ofta kan erhållas i råvaruhandel kan fungera mot dig också för dig. Användning av hävstång kan leda till stora förluster samt vinster. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Hypotetiska resultat har många inneboende begränsningar, av vilka några beskrivs nedan. Ingen representation görs att något konto kommer eller kommer sannolikt att uppnå vinster eller förluster som liknar dem som visas. Faktum är att det finns skarpa skillnader mellan hypotetiska resultat och de faktiska resultaten som uppnåtts efter ett visst handelsprogram. En av begränsningarna i hypotetiska resultat är att de generellt är förberedda med fördelen av efterhand. kopiera 2013, SeasonAlgoSpread trading: Tricks of the trade I dagens volatila och ibland osäkra marknader, bör handlare som söker ett sätt att skydda sig överväga att använda spridningshandel. En spridning köper ett terminskontrakt och säljer ett relaterat terminsavtal för att dra nytta av förändringen i skillnaden mellan de två kontrakten. I huvudsak antar du risken i skillnaden mellan två kontraktspriser i stället för risken för ett direktkontrakt. Det finns olika typer av sprickor och olika metoder för att använda vardera. Kalenderspridningar görs genom att samtidigt köpa och sälja två kontrakt för samma varor eller alternativ med olika leverans månader. Dessa spriddor kan bara vara den mekaniska processen att upprätthålla en lång eller kort position genom en rullande period när den främre månaden eller spotkontraktet går utanför brädet eller lägger på en position som är utformad för att dra nytta av en förändring i differentialen. Ju längre du går i tid, ju mer volatilitet du köper i spridningen. CME Group erbjuder kalenderutbudsmöjligheter i majs, vete, sojabönor, sojabönolja och sojamjöl (se ldquoKnowing your optionsrdquo). Kalenderspridningar är populära på kornmarknaderna på grund av säsongsmässiga egenskaper vid plantering och skörd. Till exempel, för majs, i en juli-dec kalender spridning, säljer du den gamla gröda (juli kontrakt baseras huvudsakligen på överföring från föregående växtsäsong) och köper den nya grödan (december kontrakt baserat på nuvarande växtsäsong) (se ldquoOut med den gamla, in med newrdquo). Alternativt kan du genomföra en dec-juli spridning, sälja den nya grödan och köpa den gamla grödan. Du kan också handla året runt spridning, handel dec-dec. För vete kan du göra en spridningshandel för december-juli, juli-december eller juli-juli och för sojabönor juli-november (gammal grödodling), jan-maj, november-juli och året-runt nov-nov. I en alternativkalender spridning, beror du faktiskt på att köpa tid och sälja den främsta månaden, eller en nettogivning, förklarar Joe Burgoyne, direktör för institutionell och detaljhandel på Options Industry Council. ldquo Fördelen med det är att du har tiden förfall eller erosionen arbetar till din fördel som det alternativet för månaden som din korta blir närmare utgången, säger han och tillägger att du ska genomföra strejken där du förutser det underliggande varandet vid utgången av Spridningens optimala värde är när framtiden är vid den korta strejken vid utgången. ldquoA kalender spridning är en lång volatilitetsspridning. Du är lång volatilitet, så det är vettigt för en investerare att ha en känsla av var volatilitetsnivåerna ligger i de två alternativen, speciellt den som köper längre ut i tid, eftersom det kommer att vara lite mer känsligt för volatiliteten än fronten månad, som är mer känslig för erosionsaspekten, säger rdquo Burgoyne. På råvarumarknaderna har dock många av de grundläggande antagandena om spridningshandling blivit uppenbart av uppkomsten av långa endast råvarufonder. Dessa medel benchmarked till olika råvaror index håller en lång enbart förspänning och rulla dessa positioner på en förutbestämd tid baserat på indexprospektet. SampP GSCI (Goldman Sachs Commodity Index) rullar sina positioner den femte till nionde arbetsdagen i månaden före utgången. Eftersom medel som riktats till dessa index har blivit så stora - positioner i vissa jordbruksvaror överstiger föregående års totala totala överföring - naturen hos vissa spreads har förändrats. Till exempel, i hausseffektiva säsongsmarknader skulle de främsta månadskontrakten traditionellt överträffa längre kontrakt, men på grund av rollens storlek där stora volymer av den främsta månaden säljs och långa positioner rullas till nästa månad, har det ändrats. Det har förekommit fall där vad som skulle betraktas som en ldquobull spreadrdquo (köp den främsta månaden och sälja vidarekontraktet) har förlorat pengar under en tjurmarknad på grund av ldquoGoldman roll. rdquo För att bekämpa denna effekt har många handlare kommit in i ldquobear spreadsrdquo ( säljer den främsta månaden och köper vidarekontraktet) innan indexesrsquo-rullperioder hoppas kunna dra nytta av pengaflöden. Detta har ofta varit effektivt men presenterar ett problem om det uppstår en allvarlig försörjningsfråga som ökar mängden månadskontrakt högre. Detta hände i september 2006 och kostade björn som spred lokalbefolkningen i vetegruvan på Chicago Board of Trade över 100 miljoner av vissa uppskattningar. Utgångspunkten är att vissa traditionella relationer har förändrats och näringsidkare måste vara medvetna om fondverksamheten när de går in i spridningspositioner. Related Articles The Wonderful World of Futures Spread Trading Det här inlägget uppträdde ursprungligen i FutureSources Fast Break Newsletter den 23 juni 2010, där Craig Turner är en regelbunden bidragsgivare på olika terminshandelämnen. Varför vi handlar framtidsspridningar När det gäller Futures Spreads frågar många handlare oss vad som är fördelen med att sprida terminsavtal. De vill veta varför vi ofta väljer att sprida terminskontrakt istället för att vara långa eller korta ett terminskontrakt eller ett alternativ eller använda alternativspridningar istället. Enligt vår erfarenhet erbjuder futurespridningar, även kända som parhandel, hävstångseffekten av terminkontrakt, hjälper till att säkra systemrisken, eliminerar stopp, och vi får denna reducerade risk utan att behöva betala för tidspremie som optionshandlare gör. När du har möjlighet till möjlighet, riskhantering, kostnadseffektivitet och marginal effektivitet, kan Futures Spread Trading vara en överlägsen överlägsen strategi över planerade priser på terminshandel, optioner och optionsspridningar. GRATIS guide till Futures 038 Spread Trading Vill du ha mer djupgående information om spridningshandel Ladda ner det här gratis eBoket som är utformat för att hjälpa dig att förstå och behärska grunden för futureshandel. Futures Spreads Definierad Futures Spread Trading är en strategi för att samtidigt köpa ett visst kontrakt och sälja ett relaterat kontrakt mot det. Denna strategi kallas också parhandel. Parvis handlas en marknad inom en sektor och en separat marknad inom samma sektor säljs samtidigt kort. Detta ger en investerare exponering för de två råvarornas relativa resultat med begränsad exponering för bredare marknads - och sektorsprestanda. Vi säger till exempel att du tycker att USA ligger mitt i en mycket stark och robust återhämtnings - och tillväxtperiod (jag vet att det är mycket önsketänkande). Om det är sant, kommer småkapitalaktierna att överträffa stora cap-aktier. Mindre företag kan växa mycket snabbare än större i procent. En framtidsbranschhandlare skulle se detta som ett tillfälle att köpa Mini Russell 2000 och sälja Emini S038P 500. Russell 2000 är ett litet index och S038P 500 är ett stort index. I tider med ekonomisk återhämtning och tillväxt bör små kepsar överträffa stora kepsar. I tider med lågkonjunktur bör stora kepsar överträffa små kepsar. Fördelar med Spread Trading Handelsspridningar begränsar exponeringen för systemrisk. Med andra ord minimerar den risken i samband med externa faktorer som kan påverka råvarupriserna. Låt oss ta ett exempel. Dec Corn handlar högre vid 4,00 medan juli Corn är cirka 3,50. Efter att ha studerat de grundläggande principerna och orkesterna, känner du att Dec Corn borde falla 25-50 cent medan julikornet kommer att förbli oförändrat. Du kort Dec Corn. Nästa dag tillkännager Fed att det räcker ut i Europa. Pengar översvämmer USA och det internationella finansiella systemet. Amerikanska dollarindexet pumpar, och under nästa månad skickar USD-nedgången Dec Corn högre till 5,00, juli Corn högre till 4,50. Om du hade varit kort dec majs och lång juli majs skulle spridningen fortfarande vara ca 50 cent och du har tid för dec corn july majs att smala, vilket det säkert kan göra. Om du bara var kort december Corn du förlorade 1. Du kanske har varit grundläggande rätt, att Dec Corn var övervärderad och bör säljas. Men eftersom du inte längtade julikornen förlorade du pengar trots att du var korrekt om marknadens grundläggningar. Förändringen av värdet på US-dollarn gjorde handeln till en förlorare. Vi använder par för att eliminera så mycket systemrisk som möjligt. Vi vill att vår handel ska handla om det relativa värdet av två varor eller grödor inom samma marknad. Vi vill minimera effekten av externa marknadskrafter så mycket som möjligt. Hur Spreads Gör (och förlorar) pengar Det finns två typer av spreads. Den första är intra-commodity spreads, även känd som kalenderspridningar, som är i samma handelsvara. Intra-commodity spreads handlar om den närmaste månaden vs den uppskjutna månaden. En tjur futures spridning är när näringsidkaren köper den närmaste månaden och säljer den uppskjutna månaden. Det här är en tjur spridning, eftersom på en tjurmarknad kommer de närmaste månaderna att gå upp snabbare än de uppskjutna månaderna. Till exempel, om råolja är på en tjurmarknad, kommer priset på det närmaste terminsavtalet att öka snabbare än priset på råa 6 moths ut och till och med mer än kontraktet 1 år i framtiden. På den motsatta sidan är björnens futures spridna. Det är när näringsidkaren säljer den närmaste månaden och köper den uppskjutna månaden. På en björnmarknad kommer de närmaste månaderna att gå ner snabbare än de uppskjutna månaderna. På terminsmarknaderna har de närmaste månaderna mest volym och öppen ränta, så de månaderna är de som ska göra de största prisrörelserna. De närmaste månaderna flyttar nästan alltid snabbare och längre på både tjurmarknader och bära marknader jämfört med de uppskjutna, mindre omsatta kontrakten. De enda tiderna när kontrakten tenderar att röra sig upp och ner samtidigt är under marknadspanik och stora försäljningsavdrag. I sådana situationer tenderar investerare och handlare att skjuta först, förhöra andra, eftersom det goda säljs med de dåliga. Under försäljningen är det troligtvis den närmaste och uppskjutna säljs lika. Den andra typen av spridning är en inter-commodity spread. Detta är en spridning mellan två olika marknader, som Corn Vs Wheat or Heating Oil vs RBOB Gasoline. Låt oss säga att vi tycker att bönder kommer att plantera mer majs än vete. Det skulle vara baisse för majspriser och hausseffektivt för priser på vete. Vi skulle korta majs och få långa vete. Det spelar ingen roll om majs och vete går upp eller ner i värde. Allt som är viktigt är att vete håller sig bättre än Corn. Om marknaderna rallyar vill vi se att Vete får mer än Corn. Om marknaderna sjunker vill vi se Corn gå ner mer än Vete. Säkringar Systemisk risk Vi handlar terminsspridningar för att säkra mot systemrisk. Du vet aldrig när nästa chock till systemet eller marknadskraschen kommer att hända. Weve lärt oss genom åren att aldrig utsätta oss för mer risk än vad som är nödvändigt. När en näringsidkare i ett långt kontrakt och kort annat, säkrar de USD. USD representerar hela amerikanska ekonomin. Om vi ​​kan säkra detta ur våra positioner gör vi det omedelbart. Låt oss säga att vi är långa råoljan (CL). Det betyder att vi är långa CL men vi var tvungna att sätta upp kontantmarginal för att få den positionen. CL-kontraktet är prissatt i USD. I så fall är vi inte bara CL, vi är också korta USD. Om vi ​​använde USD för att få lång CL, har vi ett långt CLshort USD-läge eller ett CLUSD-kors. Om Grekland standardiserar sina obligationer, skickar euron till en svansspinn, kommer USD att gå upp väsentligt. Den stigande dollarn sätter press på råolja och skickar CL ner. Det enda sättet att kompensera denna risk är att sprida råolja mot ett uppskjutet kontrakt eller en annan marknad. Låt säga juli Råvaran är den främsta månaden. Vi är bullish råolja och vi köper juli. För att avbryta USD så säljer vi December Crude, vilket skapar en lång juli Rå, kort dec råvaruhandel. Varför gör vi det här Om vi ​​är långa juli, är vi väldigt långa juli Crude (CLN) och korta USD eller CLNUSD. Om vi ​​är korta December Crude (CLZ), är vi väldigt korta december Råvaror och långa USD eller USDCLZ. När du kombinerar CLNUSD och USDCLZ får du ett CLNCLZ-kors. Den långa USD och korta USD avbryter. Om några katastrofala händelser händer på andra sidan världen, vilket får USD att rallya och CL att minska, borde min spridning vara intakt. Oavsett belopp Juli Crude minskar, troligtvis kommer Dec Crude att gå ner till. Utomhusevenemanget har blivit ordentligt säkrat. Hävstångseffekt och Marginal Futures Spreads bör minska din marginal, men viktigare, det kommer att minska den hävstång du använder. När du är lång har Emini S038P 500 över natten en över natten margin på 5625. När du är kort har Emini DJIA en övermarginalmarginal på 6500. Men om du är lång ES och kort YM är marginalen inte en kombinerat 12,125. Det finns en spridningsmarginalkredit och den totala över natten marginalen sänks till 2054. Det handlar om en 83 minskning. Varför minskar marginalerna Framtidsspridningar är i allmänhet mindre volatila än att vara bara långa eller korta ett enda kontrakt. Börserna förstår detta och minskar marginalkraven. Framtidsspridningar är i allmänhet mindre volatila eftersom de inskränker handelsidéerna och faktorerna som är inblandade i handeln. När du är lång Emini S038P 500, är ​​du inte bara länge S038P-indexet. Du har också exponering mot USD och USA: s finansiella system som helhet. This is massive exposure to events and conditions that are impossible to predict or account for. When you spread a contract, you are hedging out the USD, or outside market forces, and just making the trade about two very specific markets. There will be fewer factors and therefore fewer unknowns by hedging out the USD. This is another reason why the margins are reduced. The leverage traders are using in their accounts are also greatly reduced, which is a good thing. Most traders over leverage their accounts. Overleveraged accounts either lead to traders blowing out their accounts on a big market move against them or slowly bleeding the account to 0 because they use stops that are too close to the normal trading range. Markets to Spread Any market can be spread traded. Some markets like the grains, livestock, energies, softs and financials are more common than the indices, currencies and metals. All markets can have calendar spreads or inter-commodity spreads. However, all markets might not have a spread discount. Spreading Corn vs. Wheat gets a 60 reductions in margin because they are related markets. Spreading Coffee vs. Cocoa has no margin reduction because the fundamentals of the two markets have nothing in common. If the markets are related fundamentally, there is a good chance a spread credit exists. To find out if markets have spread credits just go to the MarginPerformance Bond section of the Exchange web site. Historical Seasonality Many spread traders follow seasonal trends and patterns. Many futures markets have seasonal patterns. Crude Oil and RBOB Gasoline tend to increase during the summer while Heating Oil and Natural Gas tend to increase during the winter. The Grain markets are seasonally the highest in the spring and summer months and lowest right after harvest in the late fall. Traders follow these patterns and trade the seasonal channels. For example, this time of year the grain markets tend to go up faster in the old crop vs. the new crop. Traders will buy July corn and sell Dec Corn, or buy July Soybeans and sell Nov Soybeans. Any shortage in beans or concerns about the crops will cause the near months to rally faster than the deferred months. This seems to happen more often than not, which makes it a very popular spread trade. Traders looking for ways to reduce risk in futures positions should seriously consider spreads. In times like these, no one knows when the next Greece is going to happen. Futures spreads can help protect your risk against outside market events. Futures spreads can reduce leverage and allow traders to take positions without the need for tight stops that will most likely just stop them out. Futures spreads allows traders to take advantage of medium to long term moves with less capital. Spread Trading Ideas Natural Gas Natural Gas has broken out to the upside since the BP Gulf Oil spill. Many traders think just getting long Natural Gas is too risky because Natural Gas can be a very volatile futures contact. Entering a Bull Futures Spread in Natural Gas gives the trader exposure to Natural Gas but cuts down on the volatility of just being long a single contract. The trader also does not have to worry about losing time premium like he would with a call option or bull call spread. Here is an example of how a trader would get long Natural Gas with a Bull Futures Spread. Buy August Natural Gas and Sell December Natural Gas at -0.600 or better. Risk to a close below -0.700 (1000). Target is -0.4000 (2000). Initial Margin is 1688 and Maintenance Margin is 1250 per spread. Corn looks to have bottomed and seasonally this is the time of year when Corn has its best chances for higher prices. Corn prices can be volatile this time of year, especially due to changes in weather and USDA reports. Traders looking to take a bullish position in Corn but cut down on the volatility can buy September Corn and sell December Corn, which is a Futures Bull Spread. Buy September Corn and Sell December Corn at -10.50 cents or better. Risk to a close below -12.50 (100 risk). Look for a rally in old crop Corn to send the spread to -5.00 (275) and a very bullish market to bring the contracts to even (550). Initial Margin is 270 and Maintenance Margin is 200 per spread. Sugar made historic highs earlier this year. Now that the new crop of Sugar is coming in, many analysts feel Sugar will be heading back down to 12 or 13 cents a pound. There will be price spikes in Sugar as commercial users still need to buy Sugar until the new crop is delivered to the market. To cut down on the volatility, traders can sell October 2010 Sugar and Buy March 2011 Sugar, which is a Bear Futures Spread. Sell October 2010 Sugar and Buy March 2011 Sugar at -0.70. Risk to a close above -0.50 (244 risk). First target is -1.14 (492.80). Initial Margin is 840 and Maintenance is 600. Try Turners Take Market Alert for 30 Days Turners Take Market Alert Trial - Turners Take Market Alert includes Daily Updates and an Intraday Trade Recommendation service for Daniels Trading clients. Turners Take Market Alert includes an email newsletter subscription. Turners Take Market Alert trial lasts 30 days. Guide to Futures and Spread Trading This comprehensive ebook, compliments of Guy Bower, is designed to help you understand and master the fundamentals of futures spread trading. Risk Disclosure THE RISK OF LOSS IN TRADING COMMODITY FUTURES AND OPTIONS CONTRACTS CAN BE SUBSTANTIAL. THERE IS A HIGH DEGREE OF LEVERAGE IN FUTURES TRADING BECAUSE OF SMALL MARGIN REQUIREMENTS. THIS LEVERAGE CAN WORK AGAINST YOU AS WELL AS FOR YOU AND CAN LEAD TO LARGE LOSSES AS WELL AS LARGE GAINS. EXAMPLES OF HISTORIC PRICE MOVES OR EXTREME MARKET CONDITIONS ARE NOT MEANT TO IMPLY THAT SUCH MOVES OR CONDITIONS ARE COMMON OCCURRENCES OR ARE LIKELY TO OCCUR. STOP ORDERS DO NOT NECESSARILY LIMIT YOUR LOSS TO THE STOP PRICE BECAUSE STOP ORDERS, IF THE PRICE IS HIT, BECOME MARKET ORDERS AND, DEPENDING ON MARKET CONDITIONS, THE ACTUAL FILL PRICE CAN BE DIFFERENT FROM THE STOP PRICE. IF A MARKET REACHED ITS DAILY PRICE FLUCTUATION LIMIT, A LIMIT MOVE, IT MAY BE IMPOSSIBLE TO EXECUTE A STOP LOSS ORDER. STRATEGIES USING COMBINATIONS OF POSITIONS, SUCH AS SPREAD AND STRADDLE POSITIONS MAY BE AS RISKY AS TAKING A SIMPLE LONG OR SHORT POSITION. YOU SHOULD BE AWARE THAT IN THE EVENT YOU LIQUIDATED THE LONG SIDE OF A BULL CALL SPREAD AND STILL MAINTAINED THE SHORT OPTION POSITION, THEN YOUR RISK WOULD BE UNLIMITED. This material is conveyed as a solicitation for entering into a derivatives transaction. This material has been prepared by a Daniels Trading broker who provides research market commentary and trade recommendations as part of his or her solicitation for accounts and solicitation for trades however, Daniels Trading does not maintain a research department as defined in CFTC Rule 1.71. Daniels Trading, its principals, brokers and employees may trade in derivatives for their own accounts or for the accounts of others. Due to various factors (such as risk tolerance, margin requirements, trading objectives, short term vs. long term strategies, technical vs. fundamental market analysis, and other factors) such trading may result in the initiation or liquidation of positions that are different from or contrary to the opinions and recommendations contained therein. Past performance is not necessarily indicative of future performance. The risk of loss in trading futures contracts or commodity options can be substantial, and therefore investors should understand the risks involved in taking leveraged positions and must assume responsibility for the risks associated with such investments and for their results. You should carefully consider whether such trading is suitable for you in light of your circumstances and financial resources. You should read the risk disclosure webpage accessed at DanielsTrading at the bottom of the homepage. Daniels Trading is not affiliated with nor does it endorse any trading system, newsletter or other similar service. Daniels Trading does not guarantee or verify any performance claims made by such systems or service. Reader Interactions Mike April 6, 2014 at 1:32 am Leave a Reply Cancel reply About Craig Turner Craig Turner is a Senior Broker at Daniels Trading, author of Turners Take newsletter, and a Contributing Editor for Grain Analyst. Craig is often quoted in the Wall Street Journal, Reuters, Dow Jones Newswire, Corn amp Soybean Digest, and also makes appearances on SiriusXM Rural Radio Channel 80 providing commentary for the Grain and Livestock markets. Craig has also been featured in FutureSources Fast Break series, Futures Magazine Online, and INO. Mr. Turner has a Bachelors from the Rensselaer Polytechnic Institute (RPI) where he graduated with honors and has worked at the NYSE and Goldman Sachs. While at Goldman, Craig earned his MBA in the NYU Stern executive program. Learn more about Craig Turner. Primary Sidebar Why I Chose DT I chose Daniels Trading because of the follow-up. If Tom had not called me back, I would never have chosen Daniels Trading to work with. I have not regretted my decision at all. x02026 Read More - Elizabeth J. North Carolina Trustpilot Reviews Latest Tweets Shake up your approach to the market amp learn over 25 technicalanalysis indicators amp techniques with our free guide t. coctPYbPUbaT Time ago 3 Days via Buffer Find opportunity in the E-mini SampP with our A-Z guide to E-Mini Futures Trading Step-by-step strategies included t. cofS191cPHHf Time ago 3 Days via Buffer Spread traders Add bear spreads to your strategy arsenal with this how-to from Senior Broker John Payne: t. co3DHhcdpnPK Time ago 3 Days via Buffer Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Alla rättigheter förbehållna. This material is conveyed as a solicitation for entering into a derivatives transaction. This material has been prepared by a Daniels Trading broker who provides research market commentary and trade recommendations as part of his or her solicitation for accounts and solicitation for trades however, Daniels Trading does not maintain a research department as defined in CFTC Rule 1.71. Daniels Trading, its principals, brokers and employees may trade in derivatives for their own accounts or for the accounts of others. Due to various factors (such as risk tolerance, margin requirements, trading objectives, short term vs. long term strategies, technical vs. fundamental market analysis, and other factors) such trading may result in the initiation or liquidation of positions that are different from or contrary to the opinions and recommendations contained therein. Past performance is not necessarily indicative of future performance. The risk of loss in trading futures contracts or commodity options can be substantial, and therefore investors should understand the risks involved in taking leveraged positions and must assume responsibility for the risks associated with such investments and for their results. You should carefully consider whether such trading is suitable for you in light of your circumstances and financial resources. You should read the risk disclosure webpage accessed at DanielsTrading at the bottom of the homepage. Daniels Trading is not affiliated with nor does it endorse any trading system, newsletter or other similar service. Daniels Trading does not guarantee or verify any performance claims made by such systems or service.